בסוף חודש יוני 2023 פרסם ארגון ה-IFRS שני תקנים חדשים במטרה לשפר את האמון בגילויי החברות בנושאי קיימות ולאפשר ביצוע השקעות מושכלות. לראשונה, ובאמצעות תקנים אלו, מיוצרת שפה משותפת לגילויים בנוגע לסיכונים ולהזדמנויות תלויי אקלים, שתקל על משקיעים פוטנציאלים לבחון את ביצועי החברה בתחומי ה-ESG ולהשוות אותם לחברות מקבילות.
תקן IFRS S1 מציג סט של דרישות גילוי שנועדו לאפשר לחברות לתקשר למשקיעים את הסיכונים וההזדמנויות הקשורים לקיימות בטווח הקצר, הבינוני והארוך, אשר סביר כי ישפיעו על תזרים החברה, הגישה שלה למימון או עלות ההון.
תקן זה קובע דרישות כלליות לתוכן ואופן ההצגה של גילויים אלו מבחינה פיננסית, כך שהמידע שנחשף יהיה שימושי בקבלת החלטות הנוגעות לאספקת משאבים לחברה המדווחת. בפרט נדרשת החברה לספק גילויים ביחס לארבעה ראשי פרקים:
- תהליכי הממשל, הבקרה והנהלים שבהם החברה משתמשת כדי לנטר, לנהל ולפקח על סיכונים והזדמנויות הקשורים לקיימות.
- האסטרטגיה של החברה לניהול סיכונים והזדמנויות הקשורים לקיימות.
- התהליכים בהם משתמשת החברה כדי לזהות, להעריך, לתעדף ולנטר סיכונים והזדמנויות הקשורים לקיימות.
- ביצועי החברה ביחס לסיכונים והזדמנויות הקשורים לקיימות, כולל התקדמות לקראת יעדים שהחברה הציבה או נדרשת לעמוד בהם לפי הדין.
תקן IFRS S2 מגדיר גילויים ספציפיים הקשורים לסיכונים והזדמנויות הקשורים לאקלים, אשר סביר כי ישפיעו על תזרים החברה, הגישה שלה למימון או עלות ההון ונועד לשימוש בשילוב עם IFRS S1.
תקן זה חל על סיכונים הקשורים לאקלים אליהם החברה המדווחת חשופה, שהם סיכונים פיזיים או סיכוני מעבר וכן על הזדמנויות הרלוונטיות לחברה והקשורות לאקלים. במסגרת זאת החברה נדרשת לספק גילויים ביחס לארבעת ראשי הפרקים המפורטים לעיל, תוך שהתקן דורש גילויים ספציפיים ופרטניים בתחום, לרבות:
- פירוט ביחס לבעל התפקיד שאחראי על פיקוח על סיכונים והזדמנויות לחברה הקשורים לאקלים וסמכויותיו.
- התייחסות לשינויים שביצעה החברה באסטרטגיה שלה בעקבות סיכונים והזדמנויות הקשורים לאקלים.
- פירוט ביחס לאופן בו החברה מזהה סיכונים.
- החברה נדרשת לגלות מדדים של פליטות גזי חממה ביחס לחברה המדווחת וכן ביחס לחברות בנות, מיזמים משותפים וכדומה (ככל שישנם) ולפרט האם יעדי ההפחתה שקבעה תוקפו על ידי גורם חיצוני.
אמנם מדובר עדיין בתקנים וולונטריים, אולם ארגון ה-IFRS מתכוון לעבוד מול מדינות וחברות שונות על מנת לקדם את אימוץ התקנים אלו, שנועדו כאמור לייצר קו בסיס גלובאלי של גילויים הקשורים לקיימות עבור שוקי ההון ולאפשר החלטות כלכליות טובות יותר. לתקנים יש תמיכה בינלאומית משמעותית ממשקיעים, חברות ורגולטורים, כולל מטעם ה-International Organization of Securities Commission, ה-Financial Stability Board ומנהיגי ה-G20 וה-G7. בנוסף, דרישות תקנים אלו ניתנות לפעולה הדדית עם תקני ה-GRI בנושאי ESG (התקנים המקובלים בשוק האירופי), באופן שמסייע להפחית את נטל הגילוי של חברות המשתמשות בתקני GRI לדיווח.
עם התגבשות נוף הרגולציה העולמי והישראלי בתחומי ESG, מומלץ לחברות להקדיש משאבים לתחום ולהתכונן לדיווח פיננסי הקשור לקיימות, לרבות שיפור שיטות הממשל וניהול הנתונים. לאור העובדה שחברות ישראליות ציבוריות רבות כבר מחויבות מבחינה חשבונאית ליישם את תקני IFRS בדוחות הכספיים שלהן ולאור המגמה של מדינות שונות לאמץ תקנים אלו, נראה כי יש הכרח לשלב מדדים פיננסיים עם גילוי לא פיננסי בנושאי ממשל, ניהול סיכונים ואסטרטגיה הן מנקודת מבט של עמידה ברגולציה והן מנקודת מבט של יצירת ערך.
מחלקת סביבה ו-ESG במשרדנו מייעצת לחברות בהיבטים שונם הקשורים לדיווחי ודירוגי ESG ומגוון נושאים סביבתיים ונשמח לענות לשאלות ולייעץ בכל ההיבטים הנוגעים לסיכונים או הזדמנויות ביחס לקיימות בכלל או לאקלים בפרט.
_0.png?cache=1688646035547)
