לקוחות וחברים יקרים,
ביום 6.4.2016 נכנסו לתוקף כללי ניירות ערך (מקרים שבהם פרסום דוח הצעת מדף יהיה טעון היתר מאת רשות ניירות ערך) ("הכללים").
במסגרת הכללים נקבעו מספר סוגי הצעות וסוגי ניירות ערך שהם בגדר "הצעות מורכבות" (כדוגמת הנפקת אג"ח עם בטוחות), כך שפרסום דוח הצעת מדף באותן הצעות יהיה טעון היתר מאת רשות ניירות ערך. בכך מתאפשר לסגל הרשות לבחון את אופן ההצעה ונאותות הגילוי שניתן לציבור המשקיעים עובר לקבלת החלטת השקעה.
ביום 14.5.2018 פורסם ברשומות תיקון לכללים שבמסגרתו התווספו שני מקרים נוספים בגינם יידרש היתר לדוח הצעת מדף:
- הצעה לציבור של ניירות ערך של תאגיד מדווח שניירות הערך שלו אינם רשומים למסחר בבורסה (כדוגמת הצעת ניירות ערך על ידי מיזמי השקעה), ו-
- הצעת ניירות ערך על ידי תאגיד מדווח המוגדר כ- "חברת מעטפת" (כהגדרתה בתקנון הבורסה) או תאגיד מדווח ששינה את עיקר עסקיו לאחר קבלת היתר לתשקיף מדף או שבכוונתו לעשות שימוש בתמורת ההנפקה לצורך רכישת נכסים או פעילות שיהוו לאחר ההנפקה את עיקר עסקיו.
בנוסף, במסגרת התיקון הנ"ל הוחרג בהגדרת המונח "בטוחות" שעבוד צף, באופן שהצעת תעודות התחייבות המגובות בשעבוד כאמור, לא תצריך קבלת היתר הרשות לדוח הצעת מדף (בדומה לשעבוד שלילי).
התיקון ייכנס לתוקף 30 ימים מיום פרסומו.
אנו עומדים לשירותכם, למידע נוסף וליצירת קשר:
עו"ד אמיר עסלי, שותף
תחום שוק ההון
טל': 03-5670844
Amir.Assali@S-Horowitz.com
עו"ד גיא פירר, שותף
תחום שוק ההון
טל': 03-5670868
GuyF@S-Horowitz.com
