אנו שמחים להביא בפניכם גיליון נוסף של נייר ערך - הניוזלטר המקצועי של גולדפרב זליגמן, העוסק בעדכונים שוטפים בדיני חברות, ניירות ערך ושוק ההון.
אנו מקווים כי המידע אשר יובא במסגרת זו יסייע לכם במעקב אחר החידושים והשינויים המרובים בתחום זה.
הפורום המקצועי בגולדפרב זליגמן מייחס חשיבות רבה להבאת מידע רלוונטי, סקירות וניתוחים מעמיקים ישירות אליכם - ציבור היועצים המשפטיים, סמנכ"לי הכספים ונושאי המשרה בחברות ציבוריות.
אנו מזמינים אתכם לפנות אלינו בכל שאלה והבהרה נדרשת.
בחודש יולי 2016, נכנס לתוקפו מנגנון חדש המאפשר לתאגידים מדווחים לגייס מהציבור הון או חוב בדרך של הצעת מניות או אגרות חוב לציבור, וזאת תוך מתן פקודות מכירה במהלך המסחר בבורסה. המנגנון החדש מאפשר את קיצור פרק הזמן עד לגיוס ומפשט את הליך ההנפקה והוא אינו מצריך פרסום דוח הצעת מדף לפני כל מתן פקודת מכירה של ניירות ערך בבורסה.
לעיקריו של המנגנון החדש והיתרונות הגלומים בו, לחצ/י כאן.
2. חובת מתן פרטים אודות קשרים עם מצביעים במסגרת דוח מיידי בדבר תוצאות אסיפה
בחודש יוני 2016 נכנסה לתוקף תקנה חדשה, לפיה יש לכלול בדיווח מיידי בדבר תוצאות אסיפות מסוימות, פירוט אודות קשרים (הקיימים למיטב ידיעת החברה), בין המצביע לבין החברה, בעל השליטה בה או נושא משרה בכירה בה. לפירוט אודות היקפה של הדרישה החדשה והמלצות כיצד להיערך לדיווח תוצאות אסיפה,לחצ/י כאן.
פסק-דין חדש של כב' השופט כבוב במסגרת בקשה לאישור תביעה נגזרת דן בנורמות לפיהן ראוי שתתנהל עבודתה של ועדה בלתי תלויה בהליך בחינה ואישור עסקת בעלי שליטה. פסק הדין כולל קביעות חשובות ביחס לבחירת היועצים לוועדה בלתי תלויה ואי-התלות הנדרשת מהם, וכן דיון חשוב בכללים לפיהם ראוי לפרש דוח עסקת בעל שליטה ככל שקיימת עמימות בניסוחים הכלולים בו.
לתמצית פסק הדין והמלצותינו בעקבותיו, לחצ/י כאן.
4. עת"מ (ת"א) 55314-07-15, רוזן נגד רשות ניירות ערך
פסק-דין של כב' השופטת רונן במסגרת עתירה מנהלית על הליכי אכיפה מינהליים, כולל קביעות חשובות בנוגע לגילוי הנדרש במסגרת הדיווח על עסקאות בניגוד עניינים ומה ייחשב כפרט מטעה בדיווח כזה. לסקירת עיקרי פסק הדין והלקחים העולים ממנו, לחצ/י כאן.
כותבי הניוזלטר: עוה"ד עמית לוי ורועי אילוז
הסקירה לעיל הינה בבחינת תמצית. המידע הכלול בה נמסר למטרות אינפורמטיביות בלבד ואין במידע כדי להוות ייעוץ משפטי. לקבלת פרטים נוספים, אנא פנו לעוה"ד עמית לוי/ רועי אילוז, מחלקת חברות ושוק הון,
בדוא"ל: Roei.Ilouz@goldfarb.com / Amit.Levy@goldfarb.com ו/או בטלפון: 03-6089850.